金融活水助力企业乘风破浪“走出去”——金融机构支持企业开展国际合作

响应“一带一路”倡议，近年来越来越多的企业实施“走出去”战略，而企业在开展国际合作时，通常面临大量的资金需求和风险挑战，单纯依靠企业自身力量在国际市场上拓展业务，难度较大。践行金融支持农业产业国际化发展要求，以中国农业银行、中国建设银行为代表的金融机构，大力创新工作思路，开发金融产品，在促进农业涉外企业开展国际合作方面发挥积极作用。

一、基本情况

我国企业在实施“走出去”战略中普遍面临融资渠道狭窄、融资难、融资贵的困境。境外企业由于处于新设起步阶段，资信及担保方面往往难以达到国外银行融资条件，因而，其流动资金和投资资金需求只能依靠境内企业的后续融资满足。目前，以金融机构借款为主的间接融资仍是企业“走出去”融资的主渠道，而实际存在直接和间接资金支持、出口信用贷款严重不足等问题，同时，境外企业的资金需求主要通过投资主体内保外贷方式满足，而内保外贷审批手续繁琐，融资成本较高。我国橡胶企业广东省广垦橡胶集团有限公司（以下简称广垦橡胶）及海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称海南橡胶）的国际开拓中即存在上述融资诉求。以中国农业银行、中国建设银行为代表的金融机构在解决相关企业金融诉求方面积极作为，为企业的海外合作提供了充分支持。

广垦橡胶是成立于2002年的天然橡胶种植、加工、销售企业，年产优质橡胶种苗200万株，在国内拥有天然橡胶种植面积65万亩，年产天然橡胶20多万吨，是中国三大天然橡胶生产基地之一，具备丰厚资质和良好发展前景。这些年，广垦橡胶积极实施海外发展战略，扩大生产规模，在泰国、马来西亚、印度尼西亚、新加坡等地建立了大型橡胶加工厂、生产基地和贸易公司，目前已拥有17家海外子公司。随着集团生产经营规模不断扩大，企业海外子公司的地位以及作用愈加重要，维持海外子公司生产经营稳定、流动资金充足成为集团的重要工作之一。

广垦橡胶海外工厂全景图

广垦橡胶看中新加坡经济和地理优势，在新加坡成立子公司，负责开展日常生产销售工作，并进行海外融资、扩大生产规模。新加坡子公司处于扩张时期，需要大量资金投入建设，而集团合作的上下游客户多为知名企业，货款结算周期有固定的节奏，资金回笼速度赶不上扩张所需资金支出需要。另外，海外子公司新一批天然橡胶采购需求已接近付款期限，需按时对外支付货款，由于前期回笼资金大部分已用于企业扩大生产，加之国内集团无法及时调拨支援，导致新加坡子公司资金一时无法周转。广垦橡胶新加坡子公司成立时间较短，若在境外银行申请授信需较长时间且不确定因素较多，短期内无法从海外直接获得融资。企业面临违约赔偿风险，急需金融机构提供资金支持。

中国建设银行与海南橡胶召开座谈会

海南天然橡胶产业集团股份有限公司在“走出去”过程中也存在跨境金融资金与服务支持的诉求。作为国内最大的天然橡胶生产企业，近年来，海南橡胶以共建“一带一路”倡议为契机，加强与橡胶主产国的合作、建立长期战略关系，在印尼、喀麦隆等国建立橡胶生产基地，通过并购壮大企业生产规模。为了扩大在“一带一路”共建国家和地区的橡胶生产基地建设，同时推进橡胶的国际贸易，海南橡胶于2022年拟跨境收购新加坡境内Halcyon Agri Corporation Limited（以下简称HAC公司）的部分已发行普通股股份（约占HAC公司已发行普通股股份36%），本次收购意义重大，能够有效扩大产业版图、提高企业在行业内及国际上的影响力和竞争力。但是收购过程中，亟需银行提供内保外贷、信用证、国际商业转贷款、跨境融资性风险参与、跨境直贷通等融资服务。

二、主要做法及模式

以中国农业银行、中国建设银行为代表的金融机构，在金融支持农业企业海外投资合作过程中，充分考虑主体实际诉求，为主体提供适合的金融产品和融资方案，同时优化内部审核管理流程，加快融资办理流程，高效解决“走出去”企业在境外扩大再生产中遇到的“急难愁盼”问题，为企业发展保驾护航。

量体裁衣，制定稳妥快速融资方案。在广垦橡胶的案例中，中国农业银行通过对客户交易背景进行分析，结合农业银行海外分行布局情况，向客户推介了内保外贷产品方案，由农业银行境内分行开出以广垦橡胶为保函申请人，农业银行新加坡分行为保函受益人的融资性保函，由农业银行新加坡分行为广垦橡胶新加坡子公司提供短期贷款。在海南橡胶的案例中，中国建设银行充分考虑到跨境并购存在不确定因素多、资金需求时效性强的特征，将海南橡胶海外并购融资确定为重点事项，特事特办，避免错失并购机会。

优化流程，提高融资审批效率。在广垦橡胶的案例中，由于企业内部对开户管理要求严格，融资时效性要求强，提出当自有资金充足时希望随时还款。了解到上述需求后，中国农业银行认真梳理流程，寻求上级行协助，广东省分支行多层联动，与新加坡分行紧密联系，节省企业开户时间，项目从启动到落地不到20天，为企业生产经营提供了及时的金融支持，缓解了企业短期资金压力，帮助企业规避违约赔偿风险。在海南橡胶的案例中，根据企业融资需求，中国建设银行进行总分行联动，成立专项工作团队、快速响应，方案敲定后，迅速撰写授信申报材料，内外联动，几天内迅速完成《跨境并购贷款尽职调查与风险评估报告》，并顺利通过评审小组的评估、上报总行审批部。

三、成效及展望

一是助力企业发展，不断提升国际竞争力。在中国农业银行资金支持下，广垦橡胶境外企业渡过难关，资金回流稳定充裕，顺利扩大市场份额。近几年来广垦橡胶无资金短缺的后顾之忧，一心一意提升产品品质，优化产品结构，提高品牌国际知名度，80%以上的产品供给全球百强轮胎企业，其产品在航空航天等国防领域的应用比例不断提高，占领国内主要高端市场。在中国建设银行的支持下，海南橡胶通过协议转让和强制要约合计收购HAC公司约10.86亿股股份（占HAC已发行普通股股份的68.1%）。并购HAC公司后，海南橡胶迅速获取天然橡胶及乳胶的海外加工产能，进一步提升了海南橡胶在天然橡胶国际市场的话语权及影响力，帮助海南橡胶获得HAC公司下游客户资源，并利用HAC公司的欧美贸易网络进一步融入全球天然橡胶贸易体系。在金融支撑背景下，“走出去”橡胶企业在海外逐渐发展壮大，在带动当地产业发展的同时，将企业发展成果融入当地经济社会发展，积极开展国际公益事业，在解决当地就业、资助农工孩子上学等方面发挥积极作用，树立起良好的企业国际合作形象、提升国际影响力。

二是丰富了金融支持农业对外合作的经验模式。中国农业银行在支持广垦橡胶过程中，全方位、多渠道了解了涉外企业经营情况、发展动向和资金需求，强化了专业化服务水平，目前已经建立起省分支行三级联动专业营销团队，为客户提供政策咨询、汇率分析等差异化服务，立足客户需求，不断提升服务意识和服务水平。中国建设银行通过海南橡胶并购业务，了解了涉外企业需求，熟悉了涉外企业贷款融资流程和要求，建立了对涉外企业贷款融资项目前景分析判断方法，开发了对涉外企业贷款融资的金融产品。目前建行通过国际商业转贷款、跨境融资通等产品，支持涉农企业放眼国际，在国际市场做大做强。通过跨境退税贷、信保贷、出口贷等为小微优质涉农出口企业提供全线上、纯信用的跨境快贷，解决小微出口企业融资贵、融资难问题。同时，还加强与涉农企业全产业链合作，针对自由贸易试验区、综合保税区、跨境经济合作试验区提供建行“全球撮合家”金融服务平台。

三是提高金融服务农业外交大局的使命担当。中国农业银行利用发达的全球体系资源，“一点接入，全球响应”，发挥综合金融和“三农”服务优势，用好“表内+表外”、“境内+境外”、“商行+投行”、“线下+线上”的全资产业服务体系，拓宽跨国集团企业融资渠道，加大国际金融供给，全方位支持企业放心“出海”，精准高效服务好实体经济，以更加优质的跨境金融服务，满足企业高质量发展需求，为践行“一带一路”倡议做出金融贡献。中国建设银行贯彻落实“进一步增强服务国家建设能力、防范金融风险能力、参与国际竞争能力”三个能力建设，充分发挥综合化经营、集成化服务优势，内外联动，总分联动，丰富涉农企业并购贷款、融资租赁、公司信用类债务融资工具（包括短期融资券、中期票据、资产支持票据、乡村振兴票据等），不断降本增效，为企业综合竞争力和行业高质量发展注入新活力。

未来，相关金融机构将进一步落实“优化进出口贸易和对外投资金融服务，强化国际合作，支持有实力有意愿的农业企业‘走出去’”的具体要求，加强产品创新力度，优化审批流程，为我国农业企业的国际化发展提供金融保障。（编写作者：农业农村部农村经济研究中心炎天尧；案例材料及基础稿件来源：中国农业银行、中国建设银行）